[투자자산운용사동영상강의 / 자격동스쿨] 분산투자기법, 직무윤리

 

#분산투자

증시비효율적 - 초과수익 가능

증시효율적 - 초과수익 어려움

 

주식이 동일한 #기대수익 일 때 #표준편차가 낮은 것을 선택하고, 동일한 표준편차일때 기대수익이 높은 것을 선택한다.

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#CAPM #자본자산결정모형

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#CML - 자본시장선, 총위험, 효율적인 포트폴리오

#SML - 주식시장선, 잠재적위험, 비효율적개방주식

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#CAPM의가정

1. 평균분산의 가정

2 동일한 투자기간의 가정

3. 동질적미래예측

4. 균형시장의 가정

5. 완전시장가정

6. 무위험자산 전제

 

#직무윤리

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#신임관계 : 증권사 직원과 고객의 관계

#신임의무가 있음

-법규준수

-선관 (선량한 관리자)

- 충실의무

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민법 :#신의성실의원칙

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#공평의무 : 고객을 평등하게 대우

#설명의무 : 약관설명, 상품의 위험, 고객확인

#적합성의 원칙 (일반상품)

#적정성의원칙 + 적합성의원칙 (파생상품)

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불확실한 상황에서 단정적 표현 안됨.

불확실성을 알린다.

사실과 의견 구분

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광고의 표현 : 회사의 명칭, 내용, 위험

리포트 발표 24시간 내 매매금지

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문제발생 시 #준법감시인 에게 알림

준법감시인은 이사회결의로 임명

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